摘 要

近年来，伴随着新互联网科技的浪潮，互联网金融开始在我国迅速发展起来，在给金融市场注入新的活力的同时,也给传统商业银行带来了诸多影响。由于互联网金融企业经营的各项业务与传统商业银行有许多的交叉部分，从一定程度上挤占了银行的利润来源，对银行业务造成了冲击。因此，在互联网金融迅猛发展的背景下，对互联网金融给传统商业银行带来的具体影响进行分析，有着重要的理论价值和现实意义。

本文从互联网金融对商业银行的影响及商业银行的应对策略方面进行研究。首先概述了国内学术领域对互联网金融概念的研究，描述了互联网金融的发展历程及其具有竞争优势的特点。接着，文章分资产业务、负债业务和中间业务三个方面，从理论的层面分别阐述了互联网金融给传统商业银行业务带来的影响。在理论分析的基础上，选择互联网金融发展指标和商业银行业务指标，建立VAR模型对互联网金融带来的影响进行了量化研究。结合理论与实证分析结果，得出互联网金融的发展确实会对传统商业银行造成一定的影响，但影响的时间范围不长，且会随着时间推移逐渐减弱的结论。最后，对于商业银行如何应对互联网发展带来的影响，并从互联网金融发展中获得启示，对其传统经营业务进行转型和创新，提出了行之有效的应对策略。

关键词：互联网金融 商业银行 第三方支付 VAR模型

Abstract

In recent years，with the tide of new Internet technology, Internet finance has been developing rapidly in China. It has brought new vitality into the financial market, and has brought many influences to the traditional commercial banks.There are many cross sections between the business of Internet financial enterprises and the traditional commercial banks, which, to a certain extent, occupy the source of the bank's profit, and has caused a shock to the banking business. Therefore, in the context of the rapid development of Internet finance, it is of great theoretical and practical significance to analyze the specific impact of Internet finance on the traditional commercial banks.

This paper focuses on the impact of Internet banking on commercial banks and the coping strategies of commercial banks. First of all, it summarizes the domestic academic research on the concept of Internet finance, describes the development process of Internet finance and its characteristics of competitive advantage. Then, the article divided the assets business, debt business and intermediary business three aspects, from the theoretical level, respectively elaborated the impact of Internet finance to the traditional commercial banks. On the basis of theoretical analysis, we choose the Internet financial development indicators and commercial bank business indicators, and establish the VAR model to quantify the impact of Internet finance. According to the theoretical and empirical analysis, it is concluded that the development of Internet finance will indeed have a certain impact on the traditional commercial banks, but the time range of the impact is not long, and will gradually weaken with time. Finally, for the commercial banks to deal with the impact of Internet development, and get inspiration from the Internet financial development, the traditional business is transformed and innovating, and effective countermeasures are put forward.

Keywords: Internet finance commercial bank third part payment VAR model

目录

第1章 绪论 1

1.1 选题背景 1

1.2 研究意义 1

第2章 互联网金融概述 3

2.1 互联网金融的概念 3

2.2 互联网金融的发展 3

2.3 互联网金融的特点 4

2.3.1 成本低 4

2.3.2 效率高 4

2.3.3 覆盖广 4

2.3.4 技术强 5

第3章 互联网金融对商业银行影响的理论研究 6

3.1 对资产业务的影响 6

3.1.1 对贷款半径的影响 6

3.1.2 对贷款渠道的影响 6

3.2 对负债业务的影响 6

3.2.1 对负债规模的影响 7

3.2.2 对负债结构的影响 7

3.3 对中间业务的影响 7

第4章 互联网金融对商业银行影响的实证研究 10

4.1 指标选取 10

4.1.1 互联网金融指标 10

4.1.2 商业银行业务指标 10

4.2 模型建立 10

4.2.1 数据处理 10

4.2.2 变量平稳性检验 10

4.2.3 格兰杰因果检验 12

4.3 结果分析 13

4.3.1 模型平稳性检验 13

4.3.2 脉冲响应函数分析 14

4.3.3 方差分解 15

第5章 结论与政策建议 17

5.1 理论与实证研究结论 17

5.2 传统商业银行的应对策略 17

5.2.1 资产业务方面 17

5.2.2 负债业务方面 18

5.2.3 中间业务方面 18

参考文献 20

致谢 22

第1章 绪论

1.1 选题背景

近年来，互联网技术不断发展，也越来越多地被应用到人们的生产生活中，影响和改变着传统行业的经营与发展。其中，以阿里巴巴为代表的一些互联网公司利用其自身的信息技术优势，开始向金融领域迈进。先进的互联网技术与传统的金融行业相结合，使得这些互联网金融企业在支付结算、网络借贷以及基金销售等方面具有一定优势，互联网金融得以快速发展。据相关报告显示，2011年我国第三方互联网支付市场交易规模为22038亿元人民币，到了2017年增长为245426.57亿元人民币；2011年P2P网贷交易规模为84.2亿元人民币，到了2017年增长为38952.35亿元人民币。

互联网金融的迅猛发展也不可避免地给传统商业银行带来了一定的影响。一方面，第三方支付平台由于支付方式便捷，吸引了大量用户使用第三方支付来进行结算。这就在一定程度上动摇了传统商业银行支付结算的中介地位，挤压了商业银行以收取手续费来获利的空间。另一方面，互联网基金等网络理财产品的出现，也分流了部分购买银行理财产品的客户，降低了商业银行理财产品的销售数量，削减了商业银行的佣金收入。此外，P2P网贷作为目前我国互联网融资的主要方式，将目光瞄准了那些被传统商业银行忽视的中小微企业和个人潜在客户，并能为其提供全面的信息和快捷的服务。因其拥有更庞大的客户群体，因此也对传统商业银行的业务造成了一定影响。

随着移动互联网的发展，目前互联网金融已由线上逐步延伸到线下，并借助手机终端，融入到人们的日常生活中。互联网金融凭借其便利、开放、创新的特性，给传统金融行业带来了一定的冲击，也改变着传统金融行业的经营理念，为其提供了重要启示和宝贵经验。2015年3月，“互联网＋”计划首次在政府工作报告中被提出，要推动互联网与各行各业相结合，促进互联网金融健康发展。其中，作为传统金融领域中流砥柱的商业银行，更应该借助互联网金融发展的契机，完成自身的改革与发展。论文采用定性和定量分析相结合的方式，具体分析互联网金融的发展对商业银行资产、负债以及中间业务的冲击和影响，通过建立模型，在分析模型结果的基础上为商业银行提出相应的应对策略。

1.2 研究意义

在互联网金融蓬勃发展的背景下，研究互联网金融对传统商业银行的影响及相应的应对策略，具有着重要的理论价值和现实意义。

从理论价值来看，虽然互联网金融目前的发展形势良好，但现阶段国内学者对其模式的探索性研究还不足，尤其是在与商业银行的经济结合与模式创新方面，还存在着一定的理论空白，这些都需要后续研究来加强完善。本文在归纳现有相关理论研究的基础之上，通过定性分析与定量分析相结合的方式，重点探究互联网金融对商业银行的冲击和影响，并为商业银行的改革与发展提出具有建设性的意见。相比互联网金融这种新兴的金融模式，传统商业银行在经营和市场上存在一些有利的地方，因此，结合互联网思维及商业银行市场的优势提出有效的应对策略，对于丰富互联网金融的延展体系和优化商业银行的经营模式有着十分重要的理论探索意义，对于我国金融市场改革与金融理论创新也具有一定的指导借鉴价值。

从实践意义来看，互联网金融凭借其大数据、云计算等信息技术优势，对我国商业银行的传统经营业务产生了正向的影响和反向的冲击。互联网金融的出现不仅降低了传统金融业务的成本，提高了传统金融服务的效率，更为传统金融企业的改革与发展开启了新的思路。本文的研究对于传统商业银行如何打破现有的经营模式和固有思维，在互联网金融的大潮中仍占据一席之地，具有一定的参考价值。