1．目的及意义

（1）研究背景与意义

研究背景：

20世纪60-70年代，影子银行出现在美国金融市场。2007年8月，美国次贷危机突然爆发，这次危机短时间内便蔓延到世界各国的金融市场，形成全球性的金融危机。在反思这次金融危机爆发的原因时，影子银行作为导致全球金融危机的一个主要原因，逐渐引起了学者和监管当局的广泛关注。

发达国家的影子银行主要依靠资产证券化的金融模式来运行，用金融创新来全部或者部分规避监管，实现超额的收益。我国由于金融市场起步较晚，目前金融衍生品的发展方面还远低于欧美等发达国家。当前，我国的影子银行体系更多的还是一种信贷支持的模式，对传统信贷模式的一种补充和替代，产品还没有发达国家那样高杠杆性和复杂性。影子银行近年来快速迅猛的发展，在一定程度商扩大了社会融资规模，扩宽了市场融资渠道，带来金融市场的繁荣，但同时，它的高杠杆操作和缺乏有效监管的性质极易给整个金融市场稳定性带来巨大的波动和潜在的风险，加大金融体系的脆弱性，控制不好影子银行潜在风险的话，最终可能会演变成又一次全球性金融危机。

就我国而言，我国影子银行体系尚无统一监管标准，存在严重的监管空白、多头监管现象，基本可以定义为游离于政府监管之外。影子银行准确的定义到底是什么，各国依然没有统一口径。除此之外，我国关于影子银行业务规模、风险状况尚无权威机构统计分析，2014 年美国发布的统计数据显示:中国影子银行规模超越两大国家越居世界第三位，美国第一，英国第二。商业银行非标证券化业务的急剧扩张，使商业银行表外业务占比不断增大，同时使得商业银行与影子银行业务往来增多。

在2018年2月的中国人民银行会议上，特别强调要有效防范金融风险，加强重点领域金融风险和风险防控研究，完善金融风险监测、评估、预警和处置制度，加强对影子银行审慎管理。

研究意义：

(1)理论意义

本文通过研究我国影子银行业务，加强对我国影子银行体系的深层次认识。分析影子银行业务的运行机制及其市场变化，更好地拓展了金融学的研究领域，能够从一个侧面了解现代金融市场与金融机构的相关情况，对于发展金融创新理论有着现实意义。对影子银行业务的内生属性的分析及其发展现状的研究，便于挖掘影子银行业务的潜在风险，有利于风险管理理论与金融监管理论的完善。

(2)现实意义

商业银行作为我国金融市场的重要主体，其发展的状况在很大程度上决定着整个金融体系的稳定性，而且，当前我国影子银行业务主要集中于商业银行并迅速发展，影子银行业务的风险会迅速扩散到商业银行，进而扩散到整个金融市场。因此，对影子银行业务风险及其防范对策的研究显得至关重要。同时，在金融创新逐步推进的背景下，当前我国影子银行体系仍在逐步发展，随之而引起风险事件的概率也会增大。通过对影子银行业务风险的研究，有助于建立风险预警机制，提前了解风险并提出相应解决对策，来防范其对整个金融市场造成风险。