1. 研究目的与意义（文献综述）

中国的公募基金规模自金融危机后呈现出反弹式增长。根据中国银河证券基金研究中心数据统计，截止2018年12月31日，中国已披露的管理基金资产净值已突破13万亿。目前，中国的基金规模已然跻身全球前十；但与持续增长的资金规模相呼应的却是表现平平甚至于出现下滑趋势的基金业绩。

面对逐步扩大的基金市场规模和略显颓势的基金业绩，基金从业资深人士也开始纷纷给出自己的投资意见，有的建议攻守兼备,适当防守反击；有的建议受到债券市场信用风险影响相关基金尽量减少持有份额；有的建议普通散户投资者转向定向投资。可以说，作为推动中国证券市场发展的中坚力量，证券投资基金的未来发展方向已然成为国内外投资者关注的焦点。不仅如此，我国目前的资本市场还处于发展阶段，基金市场的成长有助于进一步完善我国的资本市场投资者结构。因此，针对基金市场发展的有效研究将会促进该市场的进一步成长及完善中国的整个资本市场的投资结构，最终将会推动整个国家经济深化发展。

研究证券投资基金未来发展前景的重中之重还是在于对基金绩效的研究分析。而开放式基金是证券投资基金中的规模最大的一个分支，且开放式基金产业在大多数发达国家的金融业中几乎占据着半壁江山。目前，我国基金市场上共有开放式基金6577只，而封闭式基金仅有17只，因此对中国开放式基金市场的研究结论在一定程度上可以适用于整个中国现阶段的基金市场；此外，国内外相关方向的研究学者在对基金市场研究的时候也较热衷于对开放式基金进行研究。

2. 研究的基本内容与方案

自金融危机以来，基金行业开始在中国金融市场崭露头角，基金的净资产规模持续高速增长。一直到2015年受到股市影响，投资者见局势不妙，赎回操作次数增加，既而导致基金规模增速下滑。在2017年，中国的基金净资产规模增速开始有一定回升，但是2018年的增速又有所减缓。虽然中国基金市场整体的净资产规模在不断扩大，但近几年的基金业绩却并未给投资者增加信心。可以说，中国的基金市场前景还未明朗化，因此本文旨在研究中国的开放式基金近年来的整体业绩表现，并分析基金绩效与基金经理管理能力、证券市场运行状况等影响因素之间的现实关联性，从而为投资者在选择基金时提供科学的依据，同时也为监管当局在采取相关措施时提供参考依据。

本文内容划分为两大板块：第一个板块研究我国自2008年以来开放式基金的整体表现情况，建立malmquist-dea指数模型，采用sharp比率、jesen、基金经理的择时能力等指数对开放式基金10年来的绩效进行综合分析。第二个板块研究影响基金绩效的主要因素，以及分析两者之间的现实关联性。最后总结基金的业绩整体表现情况，以及相关影响因素，为投资者投资分析提供科学依据，也在一定程度上为各基金公司提供改善业绩方向。

2.主要内容（提纲）：

3. 研究计划与安排

（一）准备阶段

1.2019年2月15日至2019年3月10日，查阅收集文献资料，确定论题，准备开题报告。

2.2019年3月10日至3月28日，进一步修正研究目标、内容和方法，完成开题报告。进一步查阅文献，熟练操作excel，准备数据。

4. 参考文献（12篇以上）

[2]张军,胡志浩.中国基金业2005～2013年全要素生产率变迁的实证研究——基于malmquist生产率指数[j].中国社会科学院研究生院学报,2015(02):52-56.