摘 要

随着经济和社会的不断发展，我国金融体系也在不断地发展和完善，但金融排斥的现象却随之出现。伴随着收入分配的差距不断增大，金融资源、金融服务更多的集中在收入较高的小部分人群中。在这种情况下，“普惠金融”的概念应运而生。2013年底，我国将“普惠金融”首次写入党的执政方案，并在中国共产党第十八届三中全会上讲要“发展普惠金融，鼓励金融创新”。湖北省于2015年开始实施“金融服务网格化”政策，探索全新的普惠金融发展模式。以上政策的出台也说明了我国包括湖北省在内现阶段推进普惠金融发展的决心，这也正是本文的研究意义所在。

本文首先总结了国内外学者关于普惠金融发展水平测度和影响因素的研究成果，然后在数据可获得性的基础上，选取湖北省62个县（市）作为研究对象。从金融供给和金融需求两个维度中选择4个指标，建立指标体系构建IFI指数模型，衡量和评估2016年湖北省62个县（市）的普惠金融的发展水平。IFI指数模型的计算结果表明，湖北省普惠金融发展水平存在较为明显的地域差异。IFI指数较高的县（市）主要集中在黄冈市、十堰市、荆州市和孝感市，指数较低的县（市）主要集中在宜昌市、黄石市、襄阳市和咸宁市。最后，本文探讨研究影响湖北省普惠金融发展水平的因素，研究表明湖北普惠金融发展水平主要的影响因素有：教育水平、信息化水平、金融的发展效率和居民的人均储蓄水平。根据以上研究结论，本文就如何提高湖北省普惠金融发展水平提出了相应的政策建议。

关键词：普惠金融；湖北省；水平测度；影响因素

Abstract

With the continuous development of economy and society，the financial system is constantly developing and perfecting，but with the phenomenon of financial exclusion，along with the widening gap in income distribution，financial resources and financial services are more concentrated in a small part of the population with higher income.In this case，the concept of Inclusive Finance came into being.In 2005，the United Nations first proposed the concept of inclusive finance.In China，"inclusive finance"was first written into the Party's governing program at the end of 2013，and innovatively put forward the slogan of"developing Inclusive Finance and encouraging financial innovation"at the Third Plenary Session of the Eighteenth Central Committee of the Party.In March 2015，Hubei began to implement"financial services grid"and explore a new model of inclusive finance.The introduction of the above policies also shows the determination of our country and Hubei Province to promote inclusive financial development at this stage，which is also the significance of this paper.

Firstly，this paper summarizes and combs the research results of domestic and foreign scholars on the measurement of Inclusive Finance and its influencing factors.Then，on the basis of data availability，62 counties（cities）in Hubei Province are selected as the research object.Four indicators are selected from the two dimensions of financial supply and demand，and an IFI evaluation system is constructed to improve the inclusive financial level of 62 counties（cities）in Hubei Province in 2016.Measure and evaluate.The results show that there are regional differences in the level of Inclusive Finance in Hubei Province.The areas with higher level of Inclusive Finance are mainly concentrated in Huanggang，Shiyan，Jingzhou and Xiaogan.The areas with lower level of Inclusive Finance are mainly concentrated in Yichang，Huangshi，Xiangyang and Xianning.Finally，this paper explores the main factors affecting the development level of Inclusive Finance in Hubei Province，and finds that education level，financial development efficiency and savings level are the main factors affecting the development level of Inclusive Finance in Hubei Province，and have a positive role in promoting it；regional economic development level，information level and income gap between urban and rural residents also affect the development level of Inclusive Finance in Hubei Province to a certain extent.Benefit financial level.According to the above research conclusions，this paper puts forward corresponding policy recommendations on how to improve the level of Inclusive Finance in Hubei Province.

Key Words：inclusive finance； Hubei Province； horizontal measurement； influencing fac

目录

第1章 绪论 1

1.1研究背景 1

1.2研究目的与意义 2

1.2.1研究目的 2

1.2.2研究意义 2

1.3国内外研究现状 2

1.3.1普惠金融的定义及内涵 2

1.3.2普惠金融发展水平测度方法文献综述 3

1.3.3普惠金融发展水平影响因素文献综述 4

1.4研究内容与研究方法 5

1.4.1研究内容 5

1.4.2研究方法 5

第2章 普惠金融发展水平影响因素理论分析 6

2.1宏观经济制度层面 6

2.2社会发展层面 7

2.3个人微观层面 8

第3章 湖北省普惠金融发展水平测度及评价 9

3.1湖北省金融发展概况 9

3.2普惠金融指标体系的构建 11

3.3IFI指数模型的构建及测度结果 11

3.3.1模型构建 11

3.3.2测度结果 12

3.4测度结果评价与分析 13

第4章 湖北省普惠金融发展水平影响因素实证研究 16

4.1变量选取与模型构建 16

4.1.1数据来源 16

4.1.2变量选取 16

4.1.3建立多元回归模型 16

4.2影响因素对IFI指数的实证检验 17

4.2.1共线性问题检验 17

4.2.2逐步回归法检验 18

4.2.3 White检验 19

4.2.4模型回归结果 19

4.3实证结果及分析 20

第5章 政策建议 23

5.1促进区域经济协调发展，实现普惠金融均衡全面发展 23

5.2增加农民可支配收入，减小城乡收入差距 23

5.3提高网络普及率，发展“互联网 ”金融 23

5.4加强教育，提高农民的金融意识 23

第6章 结论与展望 25

6.1本文主要结论 25

6.1.1湖北省普惠金融发展水平存在地域差异 25

6.1.2人均储蓄水平对湖北省普惠金融发展水平影响最显著 25

6.2不足与展望 25

6.2.1本文不足之处 25

6.2.2研究展望 26

参考文献 27

附录A 29

致 谢 31

第1章 绪论

1.1研究背景

1978年改革开放以来，中国经济持续高速发展30余年，已经成为世界上最大的发展中国家。目前，中国经济已进入调整期，正面临着经济增长率下行的压力。金融是我国经济体系中相当重要的一部分，同时也正是金融支撑着我国实体经济的稳健运行。这也就意味着一旦金融发展不够稳定，那么我国经济的调整期将很难渡过。

然而，伴随着中国经济的不断发展，随之出现的却是越来越严重的金融排斥现象，这也就导致了越来越不平衡的金融服务分配。目前城乡二元化的格局使得农民收入减少，像农民等的低收入群体可以享受到的金融服务很少，金融服务相对集中在高收入人群之间。另一方面，一些中小企业也面临着贷款难的问题，这就使得像农民等的低收入群体还有中小企业不得不通过“高利贷”、“民间借贷”、“P2P网络贷款”等的一些非正规的金融渠道去满足自己的金融服务需求。但这些非正规金融渠道往往伴随着巨额的贷款利息，同时这些金融机构由于其不正规性、不合法性往往缺乏可信度。因此，这些低收入群体和中小企业就面临着巨大的金融风险，有的甚至面临危及生命的风险。这就使得富人变得越富，穷人变得更穷，致使我国贫富差距不断地扩大。贫富差距的扩大将对整个社会产生负面影响，也将制约中国金融业的可持续稳定发展。基于上述情况，“普惠金融”的概念在我国当前的发展中就显得尤为重要。

联合国于2005年首次明确“普惠金融”的概念，将其定义为可以全面、有效地为所有阶级和社会群体服务的金融体系，尤其指出“普惠金融”是要将金融服务普及到贫困人口和低收入经济主体的金融体系。2006年，在亚洲小额信贷论坛上，焦瑾璞正式提出并介绍这一概念。中国共产党第十八届三中全会于2013年11月召开，会上提出我国要着重发展普惠金融。我国国务院于2016年明确对普惠金融的定义，周小川在2017年人大会议期间提议，“金融服务业应多多地参与普惠金融的发展。”中国银监会于2018年10月发布《中国普惠金融发展报告（摘录版）》。这表明了我国对普惠金融以及金融改革的重视，同时针对我国目前的经济发展现状，建立一个能满足社会各阶级需求同时普及到贫困人口和低收入经济群体的普惠金融体系也是很有必要的。

湖北位于贯穿我国东西的长江中游，在国民经济具有继承东西方，连接南方与北方的战略作用。同时湖北是我国主要的农业生产地，有近2600万的农村人口，省内各县（市）金融发展情况各不相同。加上湖北省地理位置的特殊性，山区面积占到全省面积的80%以上。这就导致湖北省内一些偏远穷苦的乡村地区以及部分交通不发达的山区金融机构网点的配置十分匮乏，这部分人群就很难获得便利的金融服务。由此，大力推广发展普惠金融将有利于湖北金融体系的完善，同时金融体系的完善和创新发展又可以推进湖北经济的发展。

2015年3月，湖北开始实施“金融服务网格化”政策，探索新的普惠金融发展模式。 积极增加“三农”、中小企业等弱势地区群体的金融服务供给。根据“三农”、中小企业的实际金融服务需求，有针对性地推出信贷产品，这就有效地提高了金融服务的可用性。上述可见，目前湖北省也是十分重视普惠金融体系的构建和发展。

1.2研究目的与意义

1.2.1研究目的

首先，本文通过对国内国外的普惠金融文献的梳理，结合普惠金融理论与湖北省目前的普惠金融发展现状，对目前湖北普惠金融发展的实际情况做一个简单的定性分析。然后在数据可得的原则上选择指标，构建指标体系，建立普惠金融指数（IFI）模型，并通过该模型定量分析湖北省62县（市）的普惠金融发展现状。

其次查阅研究国内外关于普惠金融发展水平影响因素这方面的文献，选取适用于湖北省实际情况的指标并搜集整理相关统计数据，基于上文测度出的IFI值，建立回归方程模型。并运用该模型对影响湖北省普惠金融发展水平的因素进行实证分析，明确每个指标与普惠金融发展水平之间的正负相关性。

最后本文将根据实证研究结果的分析与评价，为湖北省普惠金融发展提出相应的政策和建议，以期深化湖北省金融改革推进金融创新，推动建立健全多层次的金融体系。

1.2.2研究意义

本文在研究湖北省普惠金融发展水平及其影响因素的基础上，指出了湖北省普惠金融发展中存在的问题，并提出了相应的政策建议。这对无论是对湖北省普惠金融发展水平的提高，还是湖北省金融的创新发展都有很大的帮助。

其次，从微观层面分析，本文对湖北省62个县（市）普惠金融水平的影响因素进行实证研究，这也促进了普惠金融的理论研究。同时，本文的研究对我国其他各省份县域普惠金融发展水平的研究也提供了一定思路。

1.3国内外研究现状

1.3.1普惠金融的定义及内涵

2004年和2005年，世界银行扶贫问题协商小组（CGAP，2004年）和联合国（UN）提议将小额信贷纳入主流金融体系。并将普惠金融定义为，能够为社会各个阶层的绝大多数人口提供普遍并且可持续的金融服务，并满足其需求的包容性金融体系^[1]。Sarma（2008）从金融服务的渗透性、有效性和可用性三个角度出发，提出普惠金融应确保社会各阶层的人都可以从正规的金融机构获得便捷的金融服务^[2]。Hanning and Jansen（2010）认为可以把金融服务细化，金融中介可以从不同角度出发为经济主体提供金融服务，并且提出该体系应把以前排斥于金融服务体系之外的金融服务需求者纳入其中^[3]。

我国对于普惠金融的研究相对国外起步较晚，最早研究普惠金融的是杜晓山（2006），他认为普惠金融是任何一个国家主流金融体系都不可分割的一部分，普惠金融可以覆盖一个国家绝大多数经济主体的金融需求，同时指出普惠金融应该将贫困低收入群体和交通不便的偏远地区群体纳入金融服务的体系，并且为他们提供便捷的金融服务^[4]。焦瑾璞和陈瑾等（2010）聚焦于金融发展，认为普惠金融很好的体现了金融公平的概念，同时强调应让社会各个阶层的群体能够平等、方便地获得现代金融服务，这也是对我国现有金融体系的反思和改进^[5]。吕志强（2014）认为普惠金融的特点体现在其公平性、稳定性和高效性^[6]。中国银监会研究组（2014）对普惠金融的内涵进行概括与总结：首先，普惠金融从实质上来讲可以为各个阶级群体提供相对公平的融资渠道；其次，作为传统金融体系制度和产品的创新体现，普惠金融使得社会所有阶层的经济主体都能平等的获得各级金融服务；第三，普惠金融的责任体现在其向传统金融体系的边缘低端客户（如弱势经济团体、中小企业等）提供金融服务^[7]。2016年，国务院从国家层面对普惠金融的概念进行界定：从机会均等和业务的持续进行这两点出发，普惠金融以较低的成本为社会上不同收入层次的群体，有针对性的向他们提供高效的金融服务。同时指出我国普惠金融的服务对象应重点针对农民、城市低收入者、贫困残疾人和老年人等特殊群体以及有融资需求的中小企业^[8]。

1.3.2普惠金融发展水平测度方法文献综述

随着对普惠金融研究的不断深入，国外的部分学者选择尝试量化普惠金融的发展水平，开始研究构建普惠金融发展水平指标体系。Beck等人（2007）首先列出了反映金融包容性的相关指标，包括地理和人口层面的金融机构分布状况、地理和人口层面的ATM分布状况、人均贷款账户数量、贷款收入比率、人均存款账户数量和存款收益率等八项指标^[9]。Sarma（2008）的三个指标为银行（地理层面）渗透率、银行服务的可获得性以及各种金融服务的实际使用情况^[2]。Arora（2010）使用银行服务范围、便利性和成本等指标来衡量不同国家的金融普惠状况^[10]。Chakravarty（2010）分析各种因素对普惠金融总指数的百分比贡献，将不同维度的影响因素按照其贡献程度不同汇总成一个指数^[11]。Gupte（2012）结合上述两种指标体系，综合比较了不同年份印度普惠金融指数的变化^[12]。Rahman（2013）从金融的实际融合度、金融服务的使用情况、金融服务的满足程度和金融服务渗透率这四点进行测度^[13]。全球包容性金融合作伙伴（2016），从金融服务的使用状况、金融服务的实际可用性和金融服务的使用质量这3个角度出发，选了29个指标来构建普惠金融指标体系^[14]。