摘 要

近几年，由于互联网技术的飞速提升及金融产品的多样化，产生了网络技术与传统金融相结合的投融资模式：P2P网络借贷平台。该方式与传统银行贷款相比，具有融资成本低、手续简便的优势，它没有改变金融的功能，而是通过互联网的方式对传统金融业务的一种补充。P2P网络借贷给个人和小微企业提供了新的投融资方式，但是由于网络平台的不规范、个人信用体系不健全、监管法律的不完备，引发了许多潜在风险，给监管部门、资金借贷双方及平台自身带来了一定的挑战。本文根据国内外平台的营运模式，具体分析了其业务流程可能引发的风险。在此基础上，根据不同的P2P经营模式可能引起的风险，提出相应的风险防范措施以及监管建议。

关键词：P2P网络贷款 运营模式 风险管理

Research On Loan Risk Management In P2P Network

Abstract

In recent years, due to the rapid increase of Internet technology and the diversification of financial products, the investment and financing model combining network technology and traditional finance has emerged: P2P network lending platform. To compare with traditional bank loans, this new way has the advantages of low cost and simple ways. It does not change the function of finance. It is a supplement to traditional financial services through the Internet. For individuals and SMEs, P2P network loans provide new ways of investing in financing. However, due to the irregularity of the network platform, the imperfect personal credit system, and imperfect laws and regulations, there are many risks in the domestic P2P lending platform. These risks pose certain challenges for regulators, fund lenders and platforms themselves. Basing on the model of foreign and domestic platforms, i analyze its business processes which may lead to potential risks. On this basis, according to the risks that may arise from different P2P business models, corresponding risk prevention measures and regulatory recommendations are proposed.

Key Words: P2P network loan; Operation mode; Risk Management

目 录

摘 要 I

Abstract II

第一章 引言 1

1.1选题背景 1

1.2研究主题、意义 1

1.3研究方法 2

第二章 文献综述 3

2.1 P2P平台运营模式的研究 3

2.1.1对国外P2P运营模式的研究 3

2.1.2对国内P2P运营模式的研究 3

2.2我国P2P网贷存在的风险及问题研究 4

2.3我国P2P网络借贷监管研究 4

第三章 P2P网络贷款概述 6

3.1 P2P网络贷款的发展现状 6

3.2 P2P网络贷款与商业银行信贷的比较 8

3.3 P2P网络贷款与民间信贷的比较 9

第四章 P2P网络贷款平台运营模式分析 11

4.1国外P2P网贷的运营模式 11

4.2国内P2P网贷的营运模式 11

4.2.1线下交易模式 11

4.2.2纯中介模式 12

4.2.3线下与线上相结合模式 12

4.2.4非盈利模式 13

第五章 P2P网络贷款的主要风险及成因分析 14

5.1 P2P网络贷款存在的主要风险 14

5.1.1信用风险 14

5.1.2流动性风险 15

5.1.3操作风险 16

5.1.4法律和监管风险 16

5.2 P2P网络贷款风险的成因分析 17

5.2.1交易机制的缺陷 17

5.2.2平台自身征信和风控能力缺失 17

5.2.3监管体系的不完善 17

第六章 P2P网络贷款的风险管理对策 18

6.1 加强平台自身风控管理 18

6.2 强化行业自律管理 18

6.3 健全监管体系 19

第七章 结论与展望 21

7.1结论 21

7.2展望 21

参考文献 22

致谢 24

第一章 引言

1.1选题背景

近年来互联网技术的不断创新，对世界产生了深远的影响，互联网和金融的结合为世界的繁荣创造了许多机遇，呈现出百花齐放的特点，例如网上银行、手机直销银行、网络保险公司等等。而传统金融机构忽视了小微企业和个人的投融资需求，使得小微企业和个人出现投融资难、贷款程序复杂、效率低等问题，在此背景下，P2P网络贷款由此产生。

P2P网络贷款（Peer to Peer Lending）是指有投融资需求的个人和企业通过第三方网络借贷平台撮合，根据自己的条件选择合适的对象完成交易的模式。最基本的模式为网贷公司只是一个提供信息的平台，平台收取中介费用，由借贷双方通过网站信息自行交易，投资人获得利息，借款人按期还本付息。

2005年英国开设的Zopa为个人和中小企业提供了线上投融资的服务，开创了P2P网络借贷这一创新模式。紧接着美国产生了Prosper和Lending Club这两家网络贷款平台，实力强劲，雄踞整个网络借贷市场。而后2007年中国第一家网络贷款平台拍拍贷上线运营，与此同时，国内许多网络贷款平台如陆金所、宜农贷、宜人贷等也不断涌现出来。自2012年以来，中国的P2P行业呈现出爆炸式的增长，随后两年P2P的网络交易量更是成倍递增，截止2014年底交易额已达到3291.94亿，P2P网络贷款成为了金融发展不可忽视的一部分。