摘 要

近年来，供应链金融模式由于其在中小企业融资上的特殊优势，受到越来越多的互联网金融企业的关注。因此针对互联网P2P下的供应链金融模式的运作机制和风险管理的分析显得尤为重要。本文首先针对我国互联网P2P供应链金融业务模式国内发展现状与问题进行了阐述；在对互联网P2P供应链金融业务模式的分析中，本文研究了传统供应链金融的定义并讨论了互联网P2P供应链金融的两种主要类型：电商模式和P2P模式；基于模式的分析，对模式中的应收、应付与预付进行了深入研究并分析了供应链上的资金流、物流、信息流。在对风险分类的基础之上，通过设定风险指标并分别运用德尔菲法赋予相应的权重，阐述了风险评估的简要过程；基于风险成因构建了风险管理体系；从供应链系统内部风险管理、第三方大数据创新性风险管理、基于宏观的要素风险管理三方面提出风险管理策略；最后，从供应链、平台和物流的第三方机构、政府三方面对互联网P2P供应链金融模式与风险管理的完善提出了对策和建议。

关键词：互联网P2P 供应链金融 风险评估 风险管理

A Study of the Model and the Risk of the Internet P2P Supply Chain Finance

Abstract

Recently, due to its advantage in SME financing, supply chain finance model has raised great attention in Internet Finance companies. So, the analysis of Internet P2P supply chain finance business model and its risk management seems extremely important. First, the development status and problems of Internet P2P supply chain finance business model in China are described in this paper; In the analysis of P2P Internet supply chain finance business model, the definition of the traditional supply chain finance business model and the description of the two major types of Internet P2P supply chain finance: business and P2P mode are introduced; Based on the analysis of the model, the mode of accounts payable, receivable and prepaid is analyzed; The paper analyzes cash flows, logistics and information flows. In the risk classification, by setting the risk index respectively and using Delphi method to give the corresponding weight, this paper expounds the brief process of the risk assessment; Then, based on the causes of risk, the risk management system is constructed in the paper. Finally, the paper puts forward risk policies from three aspects: the internal risk management of supply chain finance system, innovation risk management with big data and macro risk control with three management factors. Some countermeasures and suggestions are given to improve the business model and the risk management system of P2P supply chain finance from three aspects(supply chain system, third parties and government).

Key Words:Internet P2P; Supply Chain Finance; risk evaluation; risk management

目录

第一章 绪论 8

1.1研究背景与意义 8

1.1.1研究背景 8

1.1.2研究意义 10

1.2主要内容与研究结构 10

1.2.1主要内容 10

1.2.2研究结构 11

1.3可能创新与不足 11

1.3.1可能创新 11

1.3.2不足 11

第二章 文献综述和理论基础 12

2.1文献综述 12

2.2理论基础 16

第三章 互联网P2P供应链金融业务模式发展现状与问题 18

3.1我国互联网P2P供应链金融业务模式发展现状 18

3.1.1模式潜力 18

3.1.2支付方式 18

3.1.3物流链 18

3.2我国互联网P2P供应链金融业务模式问题分析 19

3.2.1互联网P2P供应链融资系统局限 19

3.2.2第三方物流与平台操作不规范 19

3.2.3宏观调控体系不完善 20

第四章 互联网P2P供应链金融业务模式分析 21

4.1互联网P2P供应链金融业务模式类型 21

4.1.2依托于电商平台的供应链融资模式 21

4.1.2依托于P2P信贷平台的供应链融资模式 22

4.2互联网P2P供应链金融的融资运作方式 24

4.2.1供应链应收账款融资 24

4.2.2供应链应付账款融资 26

4.2.3供应链预付账款融资 26

4.3互联网P2P供应链金融业务模式管理要素 26

4.3.1物流纽带 27

4.3.2资金流优化 27

4.3.3信息流整合 29

第五章 互联网P2P供应链金融业务模式风险管理 30

5.1互联网P2P供应链金融业务模式风险评估 30

5.1.1互联网P2P供应链金融业务模式风险分类 30

5.1.2互联网P2P供应链金融业务模式风险评估指标 30

5.1.3互联网P2P供应链金融业务模式风险评估方法 33

5.2基于风险成因构建风险管理体系 33

5.2.1供应链企业经营与信用状况 33

5.2.2实际资本融资收益率 34

5.2.3平台的运作状况 34

5.3互联网P2P供应链金融业务模式风险管理策略 35

5.3.1供应链系统内部风险管理 35

5.3.2第三方大数据创新性风险管理 36

5.3.3基于宏观的要素风险管理 38

第六章 完善互联网P2P供应链金融业务模式与风险管理的建议 39

6.1供应链系统内部管理机制 39

6.1.1充分发挥核心企业的领导作用 39

6.1.2利用资金流管理技术 39

6.1.3建立供应链信息公开激励制度 39

6.2第三方机构的操作技术规范 40

6.2.1推进平台体系化操作 40

6.2.2利用平台大数据 40

6.2.3发挥物流企业的风险监督效用 40

6.3政府的宏观调控措施 40

6.3.1建立严格的市场准入规范 40

6.3.2建立实时监管机制 41

6.3.3完善相关的法律法规 41

第七章 结论与展望 42

参考文献 43

致谢 46

图目录

图 1-1 全球出口贸易量 8

图 1-2 全球进口贸易量 9

图 1-3 论文研究结构 11

图 4-1 P2P先票后货标准模式 23

图 4-2 P2P先票后货担保提货模式 24

图 4-3 供应链融资模式下应收账款质押融资流程 25

图 4-4 互联网P2P供应链金融三流图 27

图 5-1 风险管理体系 34

图 5-2 供应链紧密度与信贷风险关系图 36

图 5-3 互联网P2P供应链金融大数据模式 37