摘 要

我国金融市场开放程度越来越高,银行外币理财产品已经得到了长足发展。但个人投资者们对外币理财产品的风险、收益及其影响因素的认识与研究,却十分有限，因为大多数仍保守选择人民币理财产品。对于金融领域的改革创新热潮此时正席卷全球各地,各地进行金融创新如火如荼。其中金融产品创新是其很重要的一部分。银行的外币理财产品在金融发展程度最高的美欧以及地处亚洲的日本以及香港这些金融行业发展程度较高的国家以及地区受到了热烈的欢迎,进入快速成长的阶段。

本篇文章根据国内外学者们关于商业银行外币理财产品的相关研究理论，分析商业银行外币理财产品并深入了解按照不同分类依据划分外币理财产品有着各自的特征，重点解析影响外币理财产品收益的因素和投资者面对变幻莫测的市场可能面对的风险。在文章的最后给监管者和投资者关于商业银行外币理财产品的一些建议。

关键词：外币 理财产品 影响因素 建议

Research on Foreign Currency Financial Products of Commercial Banks

Abstract

Openness of China's financial market is on the soar, the banks’ foreign currency financial products have been considerably developed. But individual investors’ cognition of the risk of foreign currency financial products as well as income and its impact is very limited, because the most still prefer to RMB financial products. For financial sector reform and innovation of the boom is now sweeping across the globe, around the financial innovation in full swing. The financial product innovation is a very important part of the. Bank foreign currency financial products in financial development, the highest in the United States and Europe and Japan in Asia and Hong Kong financial industry development of higher degree and area by a warm welcome, entered a period of rapid growth.

According to the domestic and foreign scholars on related theory about foreign currency financial products, analyse the foreign currency financial products and their types, emphasizing the analysis of the factors and the risk of return investors may face.

Key words：Foreign Currency; Financial Product; Factors; Suggestion

目录

摘要 I

Abstract II

目录 III

第一章 绪论 1

1.1 选题背景和意义 1

1.2 国内外研究现状 3

1.2.1 外币理财产品定义的研究 3

1.2.2 外币理财动机相关研究 4

1.2.3 现有研究不足之处 8

第二章 外币理财产品及其类型分析 9

2.1 按投资币种分类的个人外汇理财产品特征 9

2.2 按投资期限分类的个人外汇理财产品特征 9

2.3 按收益分类的个人外汇理财产品特征 10

第三章 外币理财产品收益影响因素 13

3.1 宏观政治经济环境和市场环境对外币理财产品的影响 13

3.2 国民收入对外币理财产品的影响 14

3.3 居民消费价格指数对外币理财产品的影响 15

3.4 利率对外币理财产品的影响 16

3.5 汇率对外币理财产品的影响 17

第四章 投资建议与监管启示 19

4.1 监管者加强法律建设 19

4.2 商业银行外币理财产品的投资建议 19

参考文献 21

第一章 绪论

1.1 选题背景和意义

随着经济的发展，国际交往程度越来越深，拥有国际视野的投资者们已经不满足于仅投资本币理财产品，更拿出相当一部分的资金去购置外币理财产品，希望取得不低于心理预期的收益。于是，外币理财产品也逐渐出现在大家的视线和投资选择范围之中。

2016年第一季度，我国经济发展速度仍然保持在6.5%以上的高速增长，个人财富不断累计,逐步形成了居民消费和投资多元化的经济格局。根据关于我国的财富报告中显示：2015年在资本市场的回暖、新兴投资产品的大量发行推动作用下，截止到2014年末中国个人投资者可投资资产规模高达人民币112万亿元，其中高净值人群也就是拥有可投资的资产达到1000万元以上的非机构投资者的人数已经高达了100万，相较于2013年增长了33万人。

包含着巨大市场价值的我国个人财富市场给外币理财产品市场的长足发展提供了成长源泉,也因外币理财市场有着较低风险、相对较高的收益优点，这使其得到了投资者们的重点关注。同时自从第三次科技革命以来，新兴发展中国家兴起金融自由化浪潮的进程不断加紧，全球金融机构加快实现格局一体化。银行机构之间的国际合作同时也有竞争作为金融全球化的相对重要的部分,也风靡世界各地。在全球各地范围内的银行间竞争模式正被渐渐地被引进我国,而且伴随着我国银行市场开放程度的不断加深,外资银行作为活跃着的国际间强有力的竞争对手也正在加速进程想要进入并且深入渗透到中国银行业市场。在1990年之后,外币理财产品凭借着它拥有较稳定的收益、广大的业务范围和承受较小风险一系列的特点正不断得到市场的注目,并已然成为大量跨国经营的商业银行非常重要的营业收入源头。但是在中国,外币理财产品受诸多因素的影响因而发展较其他发达地区较为缓慢。

在2003年由中国银行首次尝试推出的“汇聚宝”是我国历史上最早的商业银行理财产品,同时这是一款外汇理财产品，我国也是第一次出现“理财产品”这个名词。它甚至比人民币理财产品开发出来的时间还要早。但是其真正的形成和发展是在2002年中国官大银行在国内首次推出了美元结构性存款业务，这是真正意义上的第一款银行外币理财产品。

1978年之后，我国不断推行改革开放政策，特别是申请进入世贸组织（World Trade Organization）得到批准以来，我国银行市场的开放化程度呈现几何形上升趋势，银行之间的竞争也在不断升级，而其他非银行金融机构也加入了对外币理财市场的激烈争夺，我们可以从近年来许多金融机构对外币理财经理这一岗位变大的需求中可以看出来外币理财市场竞争状况激烈。外币理财产品的市场格局瞬息万变，未来外币产品的价格设定和收益也将会遭受市场风险的牵动。