1. 研究目的与意义及国内外研究现状

利率市场化改革是一国金融业发展到一定程度的客观需要和必然结果，也是一国经济体制改革中的核心问题。随着我国利率市场化进程的推进和深入，我国商业银行面临利率市场化带来的严重冲击和巨大挑战。本课题基于利率市场化的大背景，重点研究银行特征变量对商业银行风险承担的影响，在此基础上提出商业银行对于风险承担的相应的对策建议。自 1996 年利率市场化改革启动以来，我国利率市场化按照渐进式改革的基调，先后实现了货币市场利率、债券市场利率、外币市场利率的市场化，放开了人民币贷款利率上限和存款利率下限。 “十二五”期间利率市场化呈明显加快的趋势:2012 年 6 月，央行进一步扩大利率浮动区间，利率市场化改革进入实质性阶段;2013 年 7 月，金融机构贷款利率的全面放开，利率市场化改革仅剩存款利率上限这一关键点。之后，大额可转让同业存单的放开，尤其是 2014 年 11 月存款保险制度征求意见稿的发布，作为利率市场化的重要一环———存款保险制度呼之欲出，这预示着存款利率市场化将可能在较短的时间内实现。国外利率市场化经验表明，利率市场化可以强化市场在资源配置中的主导作用，优化金融资源配置效率，促进实体经济发展。与此同时，利率市场化也将加大市场利率波动幅度，加剧银行间的竞争，加大银行的经营风险。我国金融体系是以银行为主体的间接融资体系，商业银行在国民经济运行中起到至关重要的作用，其稳健经营关系到宏观经济金融体系的稳定发展。基于此，在国内利率市场化加快推进的背景下，对商业银行风险承担的研究具有较大的现实意义。

国内外研究现状

在研究利率市场化对商业银行风险影响之前，我们先了解下利率市场化对经济发展的影响。1973年,麦金农和肖分别在其各自著作中提到“金融抑制论”,从金融抑制和金融深化两个侧面分析了发展中国家的金融深化问题。麦金农在《经济发展中的货币与资本》一书中提到,发展中国家往往存在较为严重的金融抑制现象,在政府管制下执行有选择的信贷分配政策与利率管制,这会导致实际利率水平过低。低利率水平引发低储蓄,使资金供不应求,而投资饥渴又进一步导致更多的政府干预,如强制储蓄、差别利率、信贷配给、财政补贴等。如此一来,金融市场被割裂成两个市场:被政府管制的有组织的市场和无正规管制的市场,无管制市场利率水平大大高于有组织市场。由于难以得到政府分配的贷款额度,中小企业和个人只能依靠内部积累或地下钱庄融资进行投资。资金配置效率极低,市场扭曲,对经济发展有极大阻碍。肖也在其著作《经济发展中的金融深化》一书中提出类似观点。他们一致认为,发展中国家应该通过放松利率管制、提高利率实际水平来推行利率市场化,并通过储蓄效应、投资效应、就业效应、收入效应等实现经济发展。

然而,利率市场化也不乏反论。hellmann、murdock和stiglitz (1996)提出“金融约束”理论,认为为避免商业银行在发达地区发生恶性竞争,或在贫困地区产生利润损失,有必要进行利率管制。在金融发展相对不足的地区或时期,政府通过利率管制可以将存款利率压到均衡利率水平以下,使商业银行获得超额利润,帮助商业银行扩大规模。因此,他们认为对金融进行选择性干预,可以帮助金融深化。在经济欠发达、金融市场落后的发展中国家应该实行金融约束,待市场存在一定深度后再放 利率管制。

由此可见，利率市场化对于经济的发展存在着俩种不同的观点。这对于研究利率市场化对于商业银行风险影响问题具有启示作用。

国内外关于利率市场化对商银行风险影响的探讨较为丰富。ash和enrica(1998)研究发现,金融自由化使商业银行发生危机的概率增强,但如果体制环境良好,如执法力度强、腐败程度低、制度优良等,则金融自由化对商业银行的负面影响降低。数据同时显示,对于金融受到部分抑制的国家,即便经历了银行危机,金融自由化依然使其金融深化程度加强,但对于金融完全受约束的国家则金融深化程度被削弱。文章认为,即使宏观经济是稳定的,在金融机构薄弱的地方仍然需要采取谨慎的金融自由化态度。与此观点不同的是，jonathan和nghia(2005)以银行所有权作为银行治理指标,以利润率、技术变革、生产力作为银行业绩指标,研究结果支持银行的私有化,并认为应消除国家在经济方面的所有权。

2. 研究的基本内容

本课题的主要研究内容包括

一、利率市场化的各国实践，内容有：

1、我国利率市场化的进程；

3. 实施方案、进度安排及预期效果

实施方案和进度安排：

启动阶段（2015年11月30日前）：选题，查阅文献，着力搜集与选题相关的资料，尤其利用互联网工具搜集、阅读、整理，做好开题前期工作。

开题阶段（2016年1月31日前）：在对资料进行整理分析的基础上，逐步形成自己的观点，然后根据逻辑关系对这些论点、论据、素材进行整理，构思论文的框架，明确论文的层次，完成任务书、开题报告和外文文献翻译等工作。

4. 参考文献

[1]王森.利率市场化对商业银行风险承担的影响[d].山东大学,2014.

[2]尹永鑫.利率市场化对我国商业银行风险承担的影响研究[d].山东大学,2014.