全文总字数：5630字

1. 研究目的与意义及国内外研究现状

我国的金融市场成长速度飞快，新出现的指数期货将会是未来非常重要的投资商品之一。美国总统特朗普上台后推行的系列贸易保护政策，使得中国成为其重点攻击对象，中美贸易摩擦愈发剧烈，市场秩序因此扰乱，期货市场价格剧烈波动。当前衡量期货市场发展的指标有很多，沪深300护指期货自降生以后，便成为了对冲系统性风险的工具，受广大投资者的偏爱。而随着我国经济的不断发展，股指期货已经进入飞速发展时期，关于股指期货在中美贸易摩擦下的预测研究，在指引和探索中国经济发展变革中具有十分重要的实践意义。

另一方面，本文提出了建立期货价格预测的一般流程，即首先进行可预测性检验，再构建模型进行价格预测。另，本文以投资者的角度出发，选自2010年4月16号到2019年2月28号的股指期货收盘价的对数收益率数据为研究对象，对沪深300股指期货收盘价进行描述性分析、自相关分析、平稳性检验、异方差检验，建立garch（1，1）模型，对股指期货进行预测，丰富了价格预测的研究，具有深刻的理论意义。

国内外研究现状

目前对于期货价格预测的研究方法有很多，大多是构建模型来进行，综合各种文献来看，通常有以下几种预测期货价格的模型，分别是：arch模型、小波分析、sv模型、神经网络模型等。

2. 研究的基本内容

本文是在中美贸易摩擦背景下，建立garch（1，1）模型，以沪深300股指期货价格为研究对象进行研究预测。选取来源于沪深300股指期货自开盘至2018年9月底的每日收盘价的对数收益率为研究数据。

首先对沪深300股指期货价格在中美贸易摩擦之前的价格进行描述性统计分析，接着对中美贸易摩擦开始后的股指期货价格同样进行描述性统计分析，然后前后对比分析，最后得出中美贸易摩擦对我国期货市场价格产生一定影响，所以本文在此探究预测未来股指期货价格。接下来便是真正的预测研究，首先对数据进行了描述性统计分析。然后通过adf单位根检验来检验序列平稳性，并接着进行自相关检验。接着通过arch-lm检验来检验是否存在异方差，检验出异方差，存在arch效应。所以我们建立garch（1,1），并通过garch（1,1）模型来进行价格预测2018年10月至今价格，并与真实价格对比分析是否预测真实，通过折线图发现预测值与真实值不相上下，确定预测值较为准确，garch（1，1）的预测精度的确更优。

最后，对中美贸易摩擦背景下的期货市场的发展提出几点建议，以期为减少贸易摩擦、促进两国经贸关系健康发展提供参考。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

实施方案：

（1）查阅国内外相关文献和资料

（2）对文献进行综合述评

4. 参考文献

[1]engle.robert f. autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance for u.k. inflation [j]. econometrica，1982，（50）：987-1008

[2]engle r f, bollerslev t. modelling the persistence of conditional variances[j].econometric reviews, 1986,5(1): l-50.

[3]迟国泰,刘轶芳,余方平,孙韶红,王玉刚.基于garch-ewma的期货价格预测模型[j].哈尔滨工业大学学报,2006(09):1572-1575.