全文总字数：3551字

1. 研究目的与意义及国内外研究现状

近年来，随着人民币国际化进程加快，中国与世界各国频繁的贸易往来使得外汇风险更加突出，外汇风险某些情况下会成为企业的首要面临威胁，出于有效防范风险与金融市场波动的目的，更有效度量外汇风险的研究变得十分有现实意义，度量外汇风险是一个企业在国际贸易领域进行金融风险管理的核心，依据汇率风险管理也可以随即选择有效的规避风险的手段。

通过构建garch族模型，外汇风险可以被定量测量，再通过检验得到适合度量外汇风险的具体模型，为企业和个人在外汇风险管理的过程中提供帮助。企业在知悉其业务在汇率风险方面面临的挑战和可能的损失时，就会尽可能的进行外汇风险管理以消除或减轻外汇风险对其业务造成的冲击，从而在更大程度上实现将损失降到最低的目标。因此进行基于garch-var模型的外汇风险度量方法的统计比较具有现实意义。

国内外研究现状

2. 研究的基本内容

论文通过理论分析和实证分析相结合的方法研究比较度量人民币/美元外汇风险的统计方法，并进一步计算人民币汇率的VaR值。

采用人民币/美元汇率中间价2016年1月到2017年12月的每日数据，创建汇率收益率序列并进行实证分析，运用GARCH族模型进行统计分析，比较统计结果的各项参数得出一个较优的度量人民币/美元汇率收益率波动风险的模型，并运用该模型进行VaR的分析计算，从而找到度量人民币外汇风险的方法，为今后我国企业进行外汇风险管理提供建议，进一步加强企业的外汇风险管理意识。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

实施方案：基于garch-var模型对我国外汇风险的度量方法进行统计比较，选取garch族模型，样本数据为2016年1月1日到2017年12月31日的人民币/美元汇率中间价每日数据，共488个，进行一阶差分处理后得到人民币汇率收益率序列数据并进行统计分析，分析数据和模型及参数，选择合适的模型，确定参数，对外汇风险进行测量与var运算。

进度安排：3月15日之前完成论文初稿，4月1日之前基本完成论文，5月1日之前完成查重检测。

预期效果：根据人民币/美元汇率中间价波动，通过理论分析与实证分析的结合，确定度量人民币外汇风险所采用的模型，并运用模型参数进行外汇风险的计算，思考未来我国企业在外汇风险度量与管理方面可采取的具体措施。

4. 参考文献

[1] engle，robert f. 'autoregressive conditionalheteroscedasticity with estimates of the variance of united kingdominflation'[j]. econometrica，1982，50（4）：987-1007.

[2] bollerslev，tim. 'generalized autoregressive conditionalheteroskedasticity'[j]. journal of econometrics，1986，31（3）：307-327.

[3] nelson d b. conditional heteroskedasticity inasset returns：anew approach[j]. econometrica，1991，59（1991），347-370.