Weather index insurance for coping with risks in agricultural production

Abstract：This article presents innovations in agricultural risk management for natural disasters, focusing on the role of weather derivatives and weather index insurance in developing agricultural risk management strategies. The success story of weather risk insurance in India demonstrates to the world, that organized markets for risk can emerge and finance agricultural losses. Currently, many developing countries are particularly exposed to natural disaster risk without the benefit of ex-ante structures to finance losses. Instead, following each major drought event or other natural disaster, those affected must appeal for financial support and are left vulnerable to the mercy of ad-hoc responses from donor governments. Livelihoods are rarely insured by international insurance or reinsurance providers, capital markets, or even government budgets in developing countries where natural disasters and agricultural price risk impede development of both formal and informal banking. Trapped into this cycle of institutional underdevelopment, poor, risk-averse farmers are locked in poverty, burdened with old technology and faced with an inefficient allocation of resources.

Key Word：Agricultural insurance,Risk Management,Geographical areas

1.Are there any effective precedents for agricultural insurance mechanisms in developing countries?

While financial innovations are just taking hold in some countries and others are continually being tested, progress has been made with weather insurance for farmers in India, Ukraine, Nicaragua, Malawi, Ethiopia, and Mexico. Several other experiments are also documented in this work.

Weather insured farmers in India say they either have a good crop in which case it does not matter if they do not recoup the insurance premium, or they have a monsoon failure in which case they receive an insurance payout. The payout at least covers the farmers cash outlay and absorbs part of the agricultural income deficit resulting from shock, so that families may keep their children in school and preserve household assets that they would otherwise be forced to liquidate,often at greatly reduced prices. Given the right incentives, farmers can invest a little more in the right seeds and fertilizer and optimize their returns. Quantifying the impact of insurance is a delicate task requiring robust monitoring and evaluation systems, several years of household data including baseline data from both control and experimental groups as well as controls for the numerous other shocks that impact vulnerable populations. A large impact assessment is underway, led by the World Banks Research Department and Professor Townsend,

which will soon provide more information on the effectiveness of these risk management systems. What is already clear, however, is that when offered the choice,many farmers in India are willing to pay for fully-priced weather insurance. Even farmers with access to the government-subsidized crop insurance product choose to buy the market-priced weather insurance product, claiming preference for the objective nature of the weather index whose values they may personally verify with easily accessible weather station measurements. Farmers also prefer the timeliness of payout, guaranteed by index insurance to be made shortly after the

close of the agricultural season, as opposed to pay out made under the national crop insurance product, which may be paid out as much as eighteen months following the season.

2.Is this kind of insurance only suitable for large-scale commercial farmers?

Another advantage of weather insurance is that it can be sold to small farmers, as no monitoring is needed to verify farm-level losses. The Indian experience demonstrates that small farmers find value in weather insurance. BASIX，Indias largest micro finance organization based in Andhra Pradesh, estimates that all of the 427 farmers who bought weather insurance policies in 2003 have small to medium-sized farms ranging from two to ten acres, producing average annual incomes of 15,000 to 30,000 Rupees, that is an average income of US$1 to US$2 per day.Currently, many farmers buying weather insurance in India are repeat customers whose low-income status does not limit them from buying the product. Early survey results demonstrate that more than half of those purchasing insurance products list managing risk as their primary reason. Some opt for insurance over the prospect of paying high interest to moneylenders when cash is urgently needed following harvest failure.

3.Risk and Risk Management in Agriculture

To set the stage for the discussion on how to deal with risk in agriculture, we classify the different sources of risk. Agriculture is often characterized by high variability of production outcomes, that is, by production risk. Unlike most other entrepreneurs, agricultural producers cannot predict with certainty the amount of output their production process will yield, due to external factors such as weather, pests,and diseases. Agricultural producers can also be hindered by adverse events during harvesting or collecting that may result in production losses. In discussing how to design appropriate risk management policies, it is useful to understand strategies and mechanisms employed by producers to deal with risk, including the distinction between informal and formal risk management mechanisms and between ex-ante and ex-post strategies.

As explained in the 2000/2001 World Development Report (World Bank 2001),informal strategies are identified as 'arrangements that involve individuals or households or such groups as communities or villages,' while formal arrangements are 'market-based activities and publicly provided mechanisms.' The-ex ante or ex-po

剩余内容已隐藏，支付完成后下载完整资料

应对农业生产风险的天气指数保险

摘要：天气指数保险的工作原理是将一个或几个气候因素对特定农作物的损害程度与指数相对应，农作物产量的损益及赔偿标准参照着相对应每个指数的每个取值。这样以天气指数为基础的保险合同，不再以实际农作物损益为基础，实际生活中当天气指数达到保险合同提前规定的指数水平时，保险公司就要支付相应标准的赔偿。天气指数保险不如天气衍生品所要要求的非常成熟的市场，所以比较适合发展中国家借鉴引入。由于承保和理赔程序简单，保险合同易懂且流通性强，易控制道德风险和逆选择等优点，天气指数保险对我国应对天气风险及农业保险的可持续发展具有重要的作用和意义。

关键词：农业天气指数保险，风险管理，地理区域

1、发展中国家是否有农业保险机制的有效先例？

相较于发达国家，广大发展中国家由于农业在国民经济中占比更大，很多国家还在致力于解决温饱问题，农业安全有着更深层次的意义。同时，传统农业保险对发展中国家的农业方面的保障略显不足，发达国家在农业生产上面的保险渗透率比较高。在世界银行的大力推动下，天气指数保险在发展中国家己经基本铺展开来。2005年，在世界银行和其他资助方的指导下马拉维花生和玉米干旱指数保险计划付诸实施。此外，世界银行正在研究各种不同的机制，扩大农业天气指数保险计划，如在埃塞俄比亚、摩洛哥、尼加拉瓜和突尼斯开展的试点项目(World Bank. 2006 )。这些国家在天气指数保险上面的实践在有各自特色之外，也具有很多共性，发展中国家的实践和经验对我国的天气指数保险的发展更具有指导和借鉴意义。

目前，印度的农业保险产品创新和天气指数保险应用己经进入到了一个相对领先的地位。具体来说，其一，印度的农业保险拥有相对完整的制度体系，且市场化程度较高，政府支持有力；其二，农业保险的实施范围不断扩大；其三，在服务供给方面，保险产品创新活跃，新型保险服务品种不断涌现。

2、这种保险只适用于大型商业农民吗？

天气保险的另一个优点是，它可以出售给小农户。对于许多发展中国家而言，小农场、不发达的保险市场、不充分的保险规则进一步提高了传统农业保险的交易费用，使大多数的农户家庭负担不起高价的农业保险产品，农业保险的开展更多的是依靠政府资助。但是，多数发展中国家没有资金来支持传统保险产品所需要的高额补助，因此天气指数保险正口益被看作是一个对发展中国家更可行的替代传统农业保险的保险产品。马拉维的一个试点项目表明，天气指数保险可以用来加强供应链关系，支持小农户贷款。在马拉维，订单农业变得越来越普遍，但是小额农民利用这一机会增加获得投入品的农村信贷部门是相对有限的，指数保险可以支持这样的农民，因为他们以市场为导向，通过购买良种和化肥承担较高的风险水平。

3、农业风险与风险管理

为探讨如何应对农业风险，我们对不同的风险来源进行了分类。农业气象风险可以根据影响结果分为灾害性气象风险和非灾害性气象风险。灾害性气候包括台风、洪水等，发生的概率比较低，造成的损失比较大。非灾害性气象因素包括温度、降水、口照等口常变化，这类风险发生的概率比较高，有时持续的实践比较长，其短期影响效果不是特别明显，但长期影响积累的效果不容忽视。政策性农业保险制度是国家为了降低和分散农业风险而建立的一种经济补偿制度，现有的政策性农业保险针对的风险主要是灾害性气象风险，非灾害性气象风险并不是现有的政策性农业保险的承保对象。而农业气象指数保险的承包对象恰恰是温度、降水等非灾害性气象因素，可以说，农业气象指数保险填补了农业保险的空白，与现有的政策性农业保险是互补的。从农业气象指数保险的国际实践看，各国政府均对农业气象指数保险进行了一定的政策补贴。但是，农业气象指数保险作为农业保险的一种创新，它本身与传统的农业保险的差别，除了有效地农业保险地控制了农业保险中的道德风险和逆选择问题，有效地降低了农业保险的运行成本，有效科学地确定了农业保险费率之外，最重要的是在市场与政府的作用发挥上，更倾向于市场作用的发挥。农业保险属于公共产品，完全的市场化运作不能发挥农业保险应有的作用，在现实的实践中，现有的政策性农业保险陷入了农民保不起，公司赔不起的怪圈。因此，政策性农业保险的发展创新必须增加农业生产者和农业保险公司风险转移的新途径，在此基础上并不加重政府财政的负担。农业气象指数保险将金融工具的理念用于非灾害性气象因素的风险管理，为农业生产者的风险转移提供了新途径，让更多的社会资金可以参与用于非灾害性气象因素的风险管理。同时，由于气候风险一般与资本市场风险不相关，因此保险公司与再保险公司和社会上的投资者运用气象指数保险可以降低经营中的风险。

4、非正式风险管理机制

许多地方传统的种植制度依赖于作物和地块多样化。Ahsan,Ali and Kurian C 1982 ) , Nelson and Loehman C 1987)和Chambers (1989)的研究表明，保险人为了避免投保人的道德风险和逆选择行为，尽可能精确划分风险单位、费率分区、细分费率档次，大幅度增加了商业性保险公司的经营(交易)成本。Knight and Coble(1997)认为，市场机制之所以在农业保险问题上失灵，主要是因为农业保险人和被保险人存在着严重的信息不对称以及在信息不对称条件下引发的逆选择和道德风险。Knight and Cobl (1997也指出，由于农作物保险中存在的逆选择、道德风险和关联风险，农作物保险的交易成本很高，以至于高到没有足够的农业生产者来支持一个有效的农作物保险市场。逆选择和道德风险问题并不是农业保险中独特的现象，但由于获取信息和监督的成本太高，保险公司难以从真正意义上降低逆选择和道德风险(Quiggin,1994； Makki, 2003；Wenner andArias, 2003)。此外，农地分散经营也是农业保险高交易成本的重要原因。Brown and Churchill(1999 ) , Meessen, Criel and Kegels ( 2002)认为，由于保单的管理和交易成本并不取决于保险金额大小，低收入群体居住分散、人口密度相对较小，交易成本更高。Skew(2003)认为，农业风险相关性、信息不对称、客户间缺乏信任与高交易成本等问题相互叠加，使得世界范围内农业保险的经营绩效不容乐观。特别是农村地域分散，一家一户小规模经营，组织化程度很低，从而给保险产品的销售与理赔带来巨大挑战。典型的事后非正式收入平滑机制包括出售资产，如土地或牲畜（Rosenzweig Wolpin 1993），或人力资源的再分配的非农劳动活动。

5、正式的风险管理机制

正式的风险管理机制以市场为基础。无论是事前还是事后，政府行为在农业风险管理中起着重要的作用。事前以农业推广教育和提供帮助使生产者，他们采取相关的应对策略为主。政府通过发展相关的基础设施和采用社会计划和现金转移救灾后发生的冲击也有助于减少风险的影响。在非正式机制以下，气候、生产和市场风险可能对农产品生产影响最大。不同市场的风险管理解决方案已经发展到可以解决这些风险的来源。保险是一种许多国家使用的共享生产风险的机制。然而，保险能不能有效地管理生产风险，有效地做衍生产品市场和物价上涨是高度空间相关的，相比之下，保险是管理空间相关的独立风险的最合适的工具。

6、传统作物保险的挑战

农业生产风险通常缺乏足够的空间相关性，与农场水平的，多风险作物保险的传统模式相比，指数保险在一定条件下的风险保障能力更具优势。基于农场水平的、多风险保险不可避免地存在逆向选择和道德风险等信息不对等问题。采用传统农业保险模式的保险公司通常采用制定免责条例、共同赔付或部分损失赔付的方式。而采用指数保险，较少出现信息不对等问题。原因是：第一，生产者不会比保险公司更了解指数值；第二，通常个体生产者不能影响指数值。指数保险的这一特征意味着免责条款和共同赔付是不必要的。同样，与传统保险不同，几乎没有必要限制个体投保户的总体保险范围。只要个体农民不能影响实际指数值，就没有必要限制保险责任。当然政府提供一定比例的保费补贴时例外。当政府提供保费补贴时，政府可能会通过限制保险责任以限制赔付给保险客户的补贴总额。

与传统农业保险模式相比，指数保险可应用于大尺度农业生产系统的风险转移，即支持再保险。卫星遥感技术可以监测大尺度农业损失事件，比如因洪涝和干旱导致的区域农作物损失。通过卫星遥感图像分析可以把区域农作物灾害损失量化为遥感指数。国际资本市场往往能够接受这一类指数作为区域灾害风险评估的指标，从而可能提供再保险服务(The Word Bank, 2005 )。气象指数保险产品一定程度上能有效地应对初始保费筹措中与损失有关的行政成本高的问题。指数保险产品支付赔偿金基于真实损失高度相关的一个独立测算。不像传统保险产品测算单个农场的产量，指数保险对于单个保险客户很大程度上利用外部变量，包括区域产量或天气要素，如温度、降水。因为指数保险很少暴露出信息不对称(道德风险和逆向选择)的问题，这一属性减少了可减免的和共同支付的需要。通过消除农场层面的损失订正，与传统保险相比指数保险产品较低的行政成本更为可能。欧洲共同体侧重于收入保护出台了广泛的政策。

对于发展中国家，针对低频的、重大的风险，通过指数保险将有利于建立发展中国家外部的全球风险转移机制。一方面，这些发展中国家的政府转移风险政府的资源非常有限，也就是说很难开展高额保费补贴的政策性农业保险。另一方面，在一定程度上，由于发展中国家初级保险市场比较薄弱，全球再保险公司在提供再保险业务前需要对发展中国家的初级保险市场做大量而详细的调查。因此，尽管提供自然灾害再保险的全球市场很大并正在逐步壮大，但是这些全球再保险公公司对发展中国家和新兴经济体风险转移的兴趣不大。与传统保险产品相比，指数保险没有隐瞒信息和行为的问题，这将大大减少再保险公司的调查和保险成本。天气风险管理，是指在预知面临潜在天气风险的基础上，定量分析所面临的天气风险，采取相应的天气风险管理手段，以减少天气气候变化给人们生命财产造成的损失，降低生产经营活动因天气风险原因非正常波动。现代风险管理强调的是全面性风险管理，是一种综合性，全方位的风险管理方法和过程，运用风险识别，风险衡量，风险评估，风险技术选择与实施，结果反馈等方式进行全流程的跟踪应对，并提供了大量的风险技术选择范围，如基础的风险回避，转移，控制，隔离四种策略，到最新的风险优化，风险组合，套期等手段。

总之，与传统农业保险模式相比，指数保险具有道德风险少，避免逆向选择，管理成本低，合同结构标准、透明，实用和可流通性，有再保险功能，很容易与其他金融产品绑定而具有多功能性等优势。其劣势是存在基差风险，需要复杂的保险精算模拟才能确定恰当的费率。指数保险用户需要接受一定的培训和教育使其具有评估指数保险的风险管理能力，指数保险的市场还不够成熟，特别是发展中国家，其市场处于起步阶段，需要较大的启动资金。随着全球气候变化，天气事件的发生频率是不稳定的，因此会破坏保险精算的公正和稳定；指数保险不适合对小气候环节的农作物保险。保险公司和保户对天气预报信息掌握程度的不对等可能会产生间隙性的逆向选择。

从定义中可以看出，首先，天气指数保险属于农业保险，因此具有外部性等一系列特征；其次，农业天气指数保险的理赔是基于天气指数的具体数值而非农作物的实际产量损失或者农户的收入损失。因此，这个指数并不是纯粹的气象学或者环境学上的概念，而要结合历史气象数据、历史产量数据等综合考虑设计；此外，保险赔付的触发条件是以具体数值为基础的，因此不存在传统保险的查勘理赔等问题。

7、巨灾风险的政府选择：市场失灵层的政策

随着政府部门对风险管理的重视，农业保险己有较显著的发展。但在具体地实施过程中，由于信息不对称，造成较为严重的道德风险和逆选择，并存在农作物生产系统性风险等问题，其保障程度还比较低。加之，保险公司采用的保险合同、保险政策和理赔措施还不够完善，容易导致农业保险市场失灵。

这些农业天气风险在传统的农业保险中无法承保。从国内外经验来看，传统农业保险在经营和运行上还存在着很多难题，比如降低农业保险的经营成本，如何面对巨灾风险造成的损失引起的保险公司持续性和经营性问题，对于道德风险和逆选择问题如何解决，如何科学合理厘定保险费率等问题。为了促进农业保险的发展和突破传统农业保险上的经营难题，探讨和研究天气指数保险开始展开。在这样的背景下，天气指数保险随着保险市场的发展应运而生，作为一种合适的风险管理方式提供强有力的支持，能够有效帮助农民应对天气风险，缓冲可能遇到的风险损失。同时，这种风险工具的使用能够潜在提升决策者及公众的风险意识，激励人们主动采取措施应对风险而不是消极等待风险的发生。但如何设计出一款科学、合理的天气指数保险产品，需要结合保险学、农业学和气象学等学科知识，是一个比较复杂的科学技术问题。

目前有关这方面的研究己取得一些成果，对作物风险指标的选定、风险估算模型的建立，以及采用数理计算方法方面都有不少创新。但是这些研究主要是以实际单产资料为基础，通过趋势产量的计算，以分离出的相对气象产量(减产率)序列作为研究对象，将历年平均减产率、灾年减产率变异系数、不同减产的发生概率等作为产量灾损风险评估指标，建立评估模型并进行产量灾损风险评估和风险类型划分。由于农业生产的复杂性，要严格、客观地区分趋势产量和气象产量是很困难的。部分研究者开始探究其他的灾害指标，如张星针对传统灾损评价中这一的缺点，考虑到农作物最终的减产量与受灾面积、成灾面积等灾害指标密切相关，利用福建省多年主要气象灾害面积资料，将其作为衡量当地农业灾损程度的一项综合性指标，通过计算灾害造成的粮

剩余内容已隐藏，支付完成后下载完整资料

资料编号：[28290]，资料为PDF文档或Word文档，PDF文档可免费转换为Word