中美贸易摩擦作为一种特殊的经济现象，对全球经济和金融市场产生了深远影响，其中对股市联动性的影响尤为引人注目。

本文旨在通过文献综述，梳理和分析中美贸易摩擦对股市联动性影响的理论基础、研究方法和实证结果，以期为投资者和政策制定者提供参考。

本文首先阐述了股市联动性和贸易摩擦的相关概念，随后回顾了国内外关于贸易摩擦对股市联动性影响的研究现状，并对主要研究方法进行了介绍。

在此基础上，本文对现有研究成果进行了梳理和评述，总结了贸易摩擦对股市联动性影响的影响机制和异质性特征。

最后，本文展望了未来的研究方向，以期为更深入地理解贸易摩擦对股市联动性的影响提供参考。

关键词：中美贸易摩擦，股市联动性，风险溢出，波动性，实证分析

#1.1股市联动性股市联动性是指不同股票市场之间收益率或波动率的相互关联和影响程度，反映了市场之间的信息传递和风险共振。

当市场间联动性增强时，意味着一个市场的波动会更容易传导至其他市场，从而放大市场风险。

#1.2贸易摩擦贸易摩擦是指两个或多个国家之间因贸易政策或贸易利益冲突而采取的限制性贸易措施，例如提高关税、设置贸易壁垒等。

贸易摩擦会导致贸易成本上升、市场不确定性增加，进而影响企业的经营决策和投资者的风险偏好，最终传导至金融市场。