自从金融衍生品市场存在以来，不同金融市场间的联系就一直被广泛关注，比如期货市场与现货市场间的关系，黄金市场与其他金融市场之间的关系，各国金融市场的关系，无数学者致力于发掘变幻莫测的金融市场间某种恒定的联系，相信这一研究的驱动力在于金融市场如果可预测代表的巨大财富。

商品期货市场和股指期货市场作为金融衍生品市场中的两大块，却很难找到有关这两个市场间关系的研究。

研究金融市场间的关系，一般采用统计检验、GARCH 模型、向量自回归模型、协整检验、线性 Granger 因果检验和非线性 Granger因果检验。

（1）统计检验

统计检验，即假设检验，根据抽样结果，在一定可靠性程度上对一个或多个总体分布的原假设作出拒绝还是不拒绝（予以接受）结论的程序。决定常取决于样本统计量的数值与所假设的总体参数是否有显著差异。这时称差异显著性检验。检验的推理逻辑为具有概率性质的反证法。例如，在参数假设检验中，当对总体分布的参数作出原假设 H0 后，先承认总体与原假设相同， 然后根据样本计算一个统计量，并求出该统计量的分布，再给定一个小概率（一般为 0.05，0.01 等，视情况而定），确定拒绝原假设 H0 的区域（拒绝域）。

（2）GARCH模型

ARCH模型全称“自回归条件异方差模型”，如果方差用ARMA模型来表示，则ARCH模型的变形为GARCH模型。

（3）向量自回归模型

向量自回归模型简称VAR模型，是一种常用的计量经济模型，1980年由克里斯托弗·西姆斯（Christopher Sims）提出。VAR模型是用模型中所有当期变量对所有变量的若干滞后变量进行回归。VAR模型用来估计联合内生变量的动态关系，而不带有任何事先约束条件。它是AR模型的推广，

（4）、协整检验