文 献 综 述 摘要：亚式期权又称为平均价格期权，是股票期权的衍生，是在总结真实期权、虚拟期权和优先认股权等期权实施的经验教训基础上提出来的。

它是当今金融衍生品市场上交易最为活跃的奇异期权之一。

本文通过分析目前国内外部分专家学者对亚式期权定价研究的总体概况，梳理、总结了相关文献，并提出用蒙特卡罗方法来研究亚式期权价格。

关键词：亚式期权，定价方法，文献综述; 1 前言 随着金融市场的不断发展,期权作为一种最基本的金融衍生工具,起着越来越重要的作用。

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

按照期权多方执行期权的时限划分，其全年可分为欧式期权和美式期权。

欧式期权的多方只能在期权到期日才能执行期权，而美式期权允许多方在期权到期前的任何时间执行期权。

这两种期权定价方法主要有Black-Scholes定价公式，二叉树定价模型，蒙特卡罗模拟和有限差分方法等。

由于标准期权到期回报已经被固定，这不免会为投机者在到期日操纵标的资产价格来牟取暴利。

由此，亚式期权就产生了，它是由美国银行家信托公司(BankersTrust)于20世纪90年代在日本东京推出的。