全文总字数：2013字

1. 研究目的与意义及国内外研究现状

期权是一种重要的金融衍生产品，并且在市场经济发达的国家，期权市场已构成证券市场的一个重要组成部分，而期权的定价对各金融产品的定价有着启发性的作用。并且在实际市场中，大部分的金融产品的定价得不到确切的解析公式，所以求得期权定价的模型以及模型的解十分有意义。本论文旨在运用二叉树方法得到二叉树期权模型，并且使用数值方法得到模型的数值解。

国内外研究现状

二叉树期权定价公式在金融历史上有着重大的意义，但是此公式是在一系列假设的基础上提出的，后来的学者对二叉树所基于的完备市场进行修正，主要研究成果有：thorpe检验了卖空限制条件；merton推广了考虑股利和随机利率的模型；cox,ross和 merton考虑了股票价格公式展开中不具有连续样本路径时的期权定价问ingersoll和scholes考虑了资本收益和股利的不同税率效果；robinstein和brennan引入了具有代表性的投资者效用函数，得到了关于离散时间交易的black scholes方程解；leland考虑了有交易成本的期权定价模型。近 20 年来，经济学家们利用现实的数据，寻求更贴近实际市场的期权定价模型，取得了许多优秀成果，极大地丰富和发展了期权定价理论。90 年代以来特别是近几年，很多经济学家对不完善市场、基础资产的价格存在异常变动的跳跃或者基础资产报酬率的方差不为常数等情况下的期权定价问题以及美式期权定价问题进行了广泛研究，取得了许多重要研究成果。

2. 研究的基本内容

选择期权定价模型中最具有代表性的二叉树模型并对其做出一些研究，论文中将分析二叉树方法的单期与多期模型。并将二叉树模型运用在欧式期权中，求出欧式期权的定价公式，进行数值模拟。再讨论二叉树模型的相关参数，并将它与原有参数进行比较与分析。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

实施方案：研究方法采用师生互动，在老师的引导下学习相关知识，提出问题，分析问题，解决问题.

进度：

2017.1-2017.3:师生共同拟定研究课题,交流毕业论文写作意向问题,安排论文写作各个阶段的任务,同时介绍毕业论文写作的基本要求、规范格式、开题报告，并学习期权基本知识。

4. 参考文献

[1]巴克斯特,伦尼.金融数学:衍生产品定价引论.人民邮电出版社,叶中行,王桂兰,林建忠译.2006

[2]嵇少林.算术亚式期权的无套利定价问题.山东大学学报自然科学版.1999

[3]姜礼尚.期权定价的数学模型和方法.高等教育出版社.2003