1. 研究目的与意义（文献综述包含参考文献）

巨灾是指对人民生命财产造成特别巨大的破坏损失，对区域或国家经济社会产生严重影响的灾害事件，具有典型的低频率、高强度的特点，对整个保险业造成相当大的影响，人们对它们的发生难以做出远期预期。近年来世界上巨灾损失频繁发生而且损失越来越严重，给保险业造成了巨大威胁。因此，巨灾风险理论的研究开始受到国内外各界人士前所未有的关注。破产理论主要针对保险公司如何估计所面临的风险，讨论在较长时间内保险公司发生盈余或破产的概率。破产概率作为衡量保险公司稳定性的重要指标，是风险管理的一个有用工具。破产概率高意味着保险公司不稳定，这时保险公司必须采取提高保费、进行再保以转移风险、设法吸收一些额外的资本金等措施。因此，准确的计算或估计保险公司的破产概率是十分重要的课题，其结果能从理论上指导保险公司宏观政策的制定，可以提醒保险人或许需要追加资本金来应付突然的保险责任，能对保险公司考虑财务预警系统以及对保险监管部门设计某些监管指标系统等问题有直接的参考、指导意义。

1.国内外研究历程回顾

破产论是风险论的核心内容。瑞典精算师lundberg在1903年发表的博士论文^[1]，开创了破产论研究的起源。接着，cramer又将lundberg的工作奠定在坚实的数学基础上，从而与lundberg一道建立了破产论的基本模型并得到了经典破产论的基本定理。近年来，在这一领域的研究已经在很多方面得到了发展，取得了不少成果，也出现了许多分支。

2. 研究的基本内容、问题解决措施及方案

论文要求研究在巨灾索赔场合下保险公司的破产问题，借鉴和引申相关研究的研究方法，对于巨灾索赔用重尾分布度量，研究保险资金在不同利息力配置下的破产概率，考虑在索赔来到过程为泊松和标准泊松过程，以及索赔额分布是重尾分布的情况下，推出与各个利息力有关的破产概率公式，并将所得结果推广。最后考虑保险资金进行风险投资，在处理投资收益时，考虑保险公司不同部分的资金会有不同的投资方式，由此收益率也会不一样。