1. 毕业设计（论文）的内容和要求

假定股票对数价格服从尖峰厚尾有偏的Levy模型，基于股票价格波动时间序列高频数据进行实证研究，对股票价格变动的跳跃的强度和频率进行检验。

具体要求： （1） 查阅大量文献，熟悉Levy模型； （2） 利用概率统计的方法，选定某一只股票，根据其历史价格数据，对股票价格变动的跳跃的强度和频率进行实证研究； （3） 根据研究结果提出一些相应的投资决策及进一步可能的研究方向。

2. 参考文献

[1] Paola Paiardini.The impact of economic news on bond prices: Evidence from the MTS platform.Journal of Banking Finance,2014,49: 302-322. [2] Mardi Dungey,Michael McKenzie,L.Vanessa Smith.Empirical evidence on jumps in the term structure of the US Treasury Market.Journal of Empirical Finance,2009: 430#8211;445. [3] Hao Wang,Mengqi Yue,Hua Zhao.Cojumps in China's spot and stock index futures markets.Pacific-Basin Finance Journal,2015. [4] 赵慧敏 陈晓倩 黄嵩.中国股指期货和现货市场信息传导关系在牛熊市 中的异化现象.系统工程理论与实践,2018,38(4) [5] 王天一 黄卓.基于高频数据的波动率建模及应用研究评述[J].经济学动态，2012（3）：141-146. [6] 文慧君 李琼琳.SHIBOR 时序数据分析#8212;基于levy 过程模型.2018,8:255-264 [7] Mardi Dungey, Michael McKenzie, L.Vanessa Smith.Empirical evidence on jumps in the term structure of the US Treasury Market.Journal of Empirical Finance,2009,16: 430#8211;445 [8] Dudley Gilder, Mark B. Shackleton, Stephen J. Taylor.Cojumps in stock prices: Empirical evidence.Journal of Banking Finance,2014,20:443#8211;459 [9] Mardi Dungey, Lyudmyla Hvozdyk.Cojumping: Evidence from the US Treasury bond and futures markets.Journal of Banking Finance, 2012,36: 1563#8211;1575 [10] Chenxi Fan, Xingguo Luo, Qingbiao Wu.Stochastic volatility vs. jump diffusions: Evidence from the Chinese convertible bond market.International Review of Economics and Finance,2016.

3. 毕业设计（论文）进程安排

第1~3 周 收集资料，熟悉课题； 第4 ~ 6周 读文献，开始课题学习、研究，上机实验 第7~11周 论文写作 第12周 论文整理、定稿并打印 第13周 论文答辩准备。