随着近几十年中国经济的快速发展，金融市场衍生品也越来越多，期权就是其中一个重要的套期保值的金融工具。

期权是指赋予其购买者在规定期限内按照双防约定的价格（简称行权价格，exercise price或striking price）购买或出售一定数量的某种资产（简称标的资产或潜含资产，underlying assets）的权力的合约，按照期权多方执行期权的时限可分为欧式期权和美式期权，欧式期权的多方只有在期权到期日才能执行期权，而美式期权允许多方在期权到期前的任何时间执行期权。

但由于金融市场的飞速发展，金融机构为了满足不同客户的套期保值要求，设计出了更加便捷的新型期权。

重置期权和复合期权是新型期权的两种主要形式，其特点是期权的收益不仅仅由期权到期日标的资产的价格决定，也受到整个期权有效期内标的资产的价格变化影响，因此也被称为路径相依期权。

重置期权给予投资者在特定的条件下将期权中的执行价格重置的权利。

根据重置的方法不同又分为规定时间的重置期权（时点重置期权）和规定水平的重置期权（水平重置期权）。

时点重置期权指给予投资者在事先约定的时间将期权中的执行价格重置的权利，水平重置期权指给予投资者在事先约定的水平将期权中的执行价格重置的权利。

以水平重置看涨期权为例：设期权签订日期为0时刻，执行价格为k，重置日期为t1t2#8230;..tn，且0K时，期权持有者不行使权利，则在T时刻持有者的收益为max(G(t)-K,0)。

所以期权在T时刻的价值为max[G(t)-min(G(t1),K),0]。

当t=t1时，已经充值情况已知，则情况与标准期权类似，不在进一步阐释。