1. 研究目的与意义（文献综述包含参考文献）

文 献 综 述 一.证券投资组合 （一）国外研究现状 作为现代金融学重要组成部分的证券组合投资理论，己经成为当今科学研究的难点和热点问题之一。

国外学者对现代投资组合理论的研究起源于美国经济学家harry markowitz[5]在1952年发表在”portfolio selection”的论文，他对风险和收益进行了数量化的表示，建立了均值一方差模型(m-v模型)，并且给出了最佳资产组合模型markowitz把投资组合的价格变化视为随机变量，以它的均值来衡量收益，以它的方差来衡量风险（因此markowitz理论又称为均值－方差分析）把投资组合中各种证券之间的比例作为变量，那么求收益一定的风险最小的投资组合问题就被归结为一个线性约束下的二次规划问题。

再根据投资者的偏好，由此就可以进行投资决策。

2. 研究的基本内容、问题解决措施及方案

源起于物理学的熵优化理论可以衡量系统的不确定性程度，该理论可以用来弥补方差衡量证券组合中风险时的缺陷，该理论在金融领域的应用得到认可。

但现有熵问题研究领域，均是在平衡态下展开，是对事物无序性的度量。

本文研究内容为如何使熵优化理论与传统衡量风险价值模型相结合，构建相关计量模型，以求对我国证券市场，特别是股票市场中的投资者提供相关建议。