1. 研究目的与意义

对现代企业来说，资本的联合是其主要特征之一，融资决策是企业决策中的一个重要组成部分。

作为理性的企业，应以资本经营为核心而不是以产品为核心，企业追求的往往不是产值的最大化而是资本市场价值的最大化。

企业为了达到市场价值最大化往往寻求最佳的融资结构，而一个合理的融资结构不仅有效地决定企业的市场价值，更重要的是其影响着公司经理、股东和债权人之问的契约关系，即影响着公司的治理结。

2. 研究内容和预期目标

研究内容： 4 本文主要分五个部分进行研究分析：第一部分主要为前言，主要介绍了研究的背景及意义、国内外研究现状和相关的研究方法。

第二部分主要为相关理论的概述，主要介绍了mm定理、平衡理论和融资结构与治理结构相关概念。

第三部分主要介绍了我国上市公司融资结构与治理结构存在的问题及成因分析。

3. 国内外研究现状

3.1 国外研究现状由于完美的资本市场在现实中并不存在，所以，在人们逐一放松了其严格的假设条件后，通过分析得出:一方面，不同的融资结构影响着公司治理结构的制度安排;另一方面，不同的公司治理结构也影响着融资结构的制度安排。

graham hal等认为:适当融资结构的选择可以促进公司治理结构的改善、提高公司治理结构的效率，而好的治理结构能确保公司经理层既能完成有利可图的项目又不用浪费过多的资金。

也就是说，资本结构可以通过股权和债权特有作用的发挥及其合理配置来协调出资人与经营者之间、出资人内部股东与债权人之间的利益和行为。

4. 计划与进度安排

4.1研究计划： 1.充分利用图书馆、资料室及电子期刊等网络信息平台，广泛收集、认真阅读国内外文献资料，以便借鉴以往研究成果； 2.加强对所研究课题的相关专业知识和研究方法的学习，积极开展社会调查，充分利用统计年鉴、网络数据库收集所4.1研究计划： 1.充分利用图书馆、资料室及电子期刊等网络信息平台，广泛收集、认真阅读国内外文献资料，以便借鉴以往研究成果； 2.加强对所研究课题的相关专业知识和研究方法的学习，积极开展社会调查，充分利用统计年鉴、网络数据库收集所需数据，以便进行实证分析； 3.虚心向指导老师请教，认真撰写、修改论文，努力提高论文质量； 4.2 研究方法： 1.文献研究分析方法。

充分利用学院图书馆资料、cnki书籍和财经网站等工具查阅国内外有关的资料及相关研究成果，运用所学的理论知识进行归纳总结。

2.定性分析与定量分析相结合。

5. 参考文献

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