1. 研究目的与意义

2014年9月19日，全球最大的电子商务企业阿里巴巴在美国上市，刷新了史上最大的ipo交易记录。按照第一天收盘价计算，阿里巴巴的市值超出2300亿美元(约合1.4万亿人民币)，甚至超过了中国最大的银行--中国工商银的总市值(约1.3万亿人民币)。

阿里巴巴的迅速崛起和发展以及成功上市，是一种市场现象。它为中国企业以及投资者提供的启示是多方面的，其所涉及的诸多问题，对于中国市场化建设，尤其是资本市场的进一步发展都具有深远的意义

2. 研究内容和预期目标

1、中国资本市场的制度现状

2、介绍阿里巴巴在美国上市事件的原因

3. 国内外研究现状

国务院发展研究中心金融所所长张承惠介绍，资本市场它是为创新创业实现综合服务的主要题材，但是我们国内的资本市场却存在着很多障碍。比如：阿里巴巴在美国上市，主营业务、主要客户都在中国内地的大企业不在中国资本市场上市，而跑到美国资本市场上市，这是中国资本市场的悲哀。张承惠说，类似情况还有很多，不少优质企业跑到海外去上市，而在本土资本市场上有相当数量的上市企业质量却相当低劣，而造成这样的原因从表面上来看是相对于海外发达国家来说中国资本市场上市门槛高，资本市场的效率偏低，资本市场的规则不灵活，企业在这些方面觉得不舒服，不能够使企业在资本市场上比较好的融资，并购、股权交换等金融交易行为不能满足企业实际发展的需要。

陈湘认为对于一个资本市场来说，优质的上市公司是一种宝贵资源，因此，各国证券交易所对上市资源的争夺愈发激烈。以美国资本市场为例，它早就向全球开放，在注册制条件下对各国企业进入美国上市几乎是#8220;来者不拒#8221;，这正是它能够成为全球资本市场#8220;领头羊#8221;的一个重要基础条件。阿里巴巴为寻求上市而不得不远赴美国上市，成了海外上市公司，这反映出了a股制度亟待完善的现实。 正值全面深化改革元年，资本市场的制度建设也备受各界关注。中国股市应充分发挥市场的决定性作用以激发活力，并强化后期监管以建立良好市场秩序。同时，加快人民币国际化进程，真正把中国自身的资本市场做深做大做强。这样，中国股市才能重新赢回这些优秀企业，中国投资者才能更好地分享中国经济的发展红利。此外，中国还应借鉴美国股市的经验，主动出击，寻求阿里巴巴一样的优秀企业在a股上市，这对于激励投资者、改变a股市场生态，无疑将起到重要的推进作用。

4. 计划与进度安排

开题阶段：撰写、提交、修改开题报告2022.12.1-2022.12.

初稿阶段：撰写、提交论文初稿2022.1.19-2022.3.19

论文修改阶段：反复修改提交论文并提交修改稿、提交外文文献翻译稿，指导周记2022.4.21-2022.5.6

5. 参考文献

[1]蒋德军.当前中国资本市场存在的问题分析[j]. 财经界(学术版),2014,20:15 28

[2]刘小镪.中国资本市场存在的问题[j]. 才智,2012,06:26

[3]谭树勇.浅论我国资本市场存在的问题及对策［j］经济师，2009 (02)